一、IoT 战略地位再升级,成为阿里板块第五个主赛道。
3月28日,阿里巴巴集团资深副总裁、阿里云总裁胡晓明在2018云栖大会·深圳峰会上宣布阿里巴巴全面进军物联网领域并且指出:IoT 是阿里巴巴集团继电商、金融、物流、云计算后新的主赛道;阿里云IoT 的定位是物联网基础设施的搭建者,阿里云计划在未来5年内连接100亿台设备;为应对物联网带来的新挑战,阿里云将在2018年战略投入“边缘计算”这一新兴的技术领域,打造全世界第一朵“无处不在的云”。
二、阿里建立生态平台、扶持开发者,加速促进物联网行业发展。
此次阿里对IOT 定位为第五增长极,彰显战略重视程度。从行业发展路径来看,物联网此前主要受限应用场景碎片化、标准不一、联网成本高三个问题导致无法形成统一的行业推动力,一直停留在“朦胧美”阶段。阿里作为行业巨头此次战略全面进军物联网有望丰富目前单一的运营商补贴模组、拉动产业发展的模式,通过建立标准平台、催生联网需求来推动行业发展。
具体来看,阿里云打造的物联网赋能平台,包含了“云、管、边、端”四个方面,全面支持各个领域的物联网开发者需求。阿里云IOT”聚焦智能城市、智能生活、智能制造等领域,依托各个领域的物联网平台,以物联网操作系统AliOS Things 和IoT 边缘计算 “Link Edge 为技术基础,同行业内芯片模组、终端建立开放合作关系,为行业应用开发者提供一个开放、简便、智能的生态平台。
三、运营商加大物联网建设和补贴,联网成本降低
行业步入第二阶段目前三大运营商通过补贴NB-IOT 物联网模组抢占市场。华为、中兴芯片等自2017年Q3开始规模放量,目前模组价格在运营商补贴以后进入30元左右区间,开始对2G 模组形成直接有效替代。
行业或发展到第二阶段,模组、终端和平台迎来持续增长机会。我们此前报告里对国内物联网发展区分了三个阶段,目前或逐渐发展进入第二个阶段,即NB-IOT 芯片、模组成本逐渐下降到与现有的物联网技术路线差不多,公共服务、个人生活、工业、新技术(共享单车)等各行各业的需求会和运营商、一起推动NB-IoT 发展。这个阶段模组、终端和平台接入数都将迎来数量上的快速增长期。
四、投资建议和估值
产业链自下而上,我们看好物联网模组、终端将迎来持续几年的行业性快速发展;另外,我们看好伴随模组、终端快速放量而价值不断提升的CMP 和AEP 物联网平台。重点推荐:宜通世纪(CMP+AEP)、日海通讯(AEP+模组)、高新兴(模组+终端);建议重点关注:拓邦股份(控制器)、和而泰(控制器)、新天科技(终端应用)、移为通信(模组+终端)、金卡智能(终端)。
